HÀNG HÓA PHÁI SINH LÀ GÌ?

Hàng Hóa Phái Sinh (HHPS) là hình thức giao dịch đầu tư hàng hóa bằng cách sử dụng các chỉ số về giá thông qua Sở giao dịch hàng hoá. Đây là một loại công cụ tài chính giúp nhà đầu tư có thể mua/bán khối lượng hàng hóa tại mức giá xác định trước đó và thực hiện việc chuyển giao trong tương lai. Các bước thực hiện đầu tư hàng hóa phái sinh gồm:

Tìm hiểu về sàn giao dịch hàng hoá và các sản phẩm hàng hoá phái sinh được niêm yết trên sàn.
Lựa chọn loại hàng hoá phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.
Xác định chiến lược giao dịch hàng hoá phái sinh của mình, từ lựa chọn sản phẩm, định lượng, mức giá mua/bán và thời gian giao dịch.
Theo dõi giá và lượng giao dịch hàng hoá phái sinh trên thị trường.
Đánh giá hiệu quả đầu tư và điều chỉnh chiến lược đầu tư nếu cần thiết.

Các danh mục sản phẩm hàng hóa phái sinh
Tại thị trường Việt Nam, danh mục hàng hóa phái sinh được chia ra thành 4 nhóm chính bao gồm:

- Nhóm nông sản
Nông sản được xem là nhóm sản phẩm được giao dịch nhiều nhất trên thị trường hiện nay. Nhóm các sản phẩm nông sản bao gồm: Ngô, đậu tương, lúa mì, khô đậu tương, dầu đậu tương.

- Nguyên liệu công nghiệp
Nhóm các sản phẩm nguyên liệu công nghiệp gồm: Cao su, bông sợi, đường, cà phê, ca cao, dầu cọ.

- Năng lượng
Nhóm năng lượng đang được các nhà đầu tư đánh giá là có mức độ tăng trưởng nhanh nhất trong thời gian qua. Các sản phẩm thuộc nhóm năng lượng gồm có: Dầu thô WTI, dầu Brent, dầu Ít lưu huỳnh, khí tự nhiên, xăng pha chế

- Kim loại

Hàng hóa phái sinh thuộc nhóm kim loại gồm có: Bạch kim, bạc, quặng sắt, đồng, thiếc, niken, kẽm, nhôm, chì.

Ưu điểm khi phái sinh hàng hoá

Đầu tư hàng hóa phái sinh đang được đông đảo nhà đầu tư quan tâm và lựa chọn hiện nay. Và kênh đầu tư này đang dần được thay thế cho các kênh đầu tư cơ sở truyền thống. Theo đó, một số ưu điểm khi giao phái sinh hàng hóa có thể kể đến như:

Tính thanh khoản cao: Đặc thù của thị trường giao dịch phái sinh hàng hóa là thực hiện liên thông với những sàn giao dịch lớn. Bên cạnh đó là sự vô cùng đa dạng về các sản phẩm đầu tư. Điều này đã giúp cho kênh đầu tư này có tính thanh khoản vô cùng cao.
Minh bạch và an toàn: Giao dịch hàng hóa phái sinh hoạt động dưới sự kiểm soát của Sở Giao Dịch hàng hóa Việt Nam (MXV). Bên cạnh đó, kênh đầu tư này còn được cấp phép hoạt động bởi Bộ Công Thương.
Giao dịch T+0: Chốt lãi/lỗ trong ngày là một trong những ưu điểm lớn nhất của hàng hóa phái sinh. Theo đó kênh đầu tư này cho phép nhà đầu tư có thể mở và đóng vị thế ngay trong ngày.
Giao dịch 2 chiều: Dù thị trường có tăng hay giảm thì giao dịch hàng hóa phái sinh đều cho phép nhà đầu tư thu được lợi nhuận. Bên cạnh đó kể cả khi không nắm tài sản cơ sở. Thì nhà đầu tư vẫn có thể thực hiện bán khống khi phái sinh hàng hóa.
Tỷ lệ ký quỹ vượt trội: Tỷ lệ ký quỹ khi phái sinh hàng hóa vượt trội hơn hẳn so với những kênh đầu tư truyền thống khác ví dụ như bất động sản, chứng khoán. Theo đó tỷ lệ ký quỹ tối đa là 1:30.

Những rủi ro khi phái sinh hàng hoá

Bên cạnh những ưu điểm thì khi phái sinh hàng hóa vẫn sẽ tồn tại nhiều rủi ro như:

- Thị trường biến động: Vì thanh toán bù trừ được thị trường phái sinh thực hiện khi kết thúc phiên. Do đó vào những ngày thị trường chịu tác động mạnh thì tài khoản nhà đầu tư có thể rơi vào vùng nguy hiểm.

- Đặt nhầm lệnh hoặc không đặt lệnh dừng lỗ: Do giao dịch 2 chiều nên nhà đầu tư có thể mua hoặc bán tùy vào mục đích giao dịch. Nếu không hiểu bản chất của các lệnh sẽ khiến các nhà đầu tư rất dễ đặt nhầm lệnh. Hoặc trong một số trường hợp nhà đầu tư sẽ không đặt lệnh dừng lỗ. Điều này là một trong những nguyên nhân dẫn tới thua lỗ nặng mà nhà đầu tư phải gánh.